AI 熱潮下的投資方向

受益於 Nvdia 加速運算能力的公司

內容摘要

• AI 板塊加持下，市場進入牛市

• 核心事業直接受益於 Nvidia 加速運算能力的公司

• 受益於建設 AI 基礎建設的公司

AI 板塊加持下，市場進入牛市

S&P 500 指數上周五收盤價 4,298.86 點，從去年 10 月 3,491.58 的低點算起，已經上漲突破了 20%，結束了自 1948 年以來最長的熊市。

我們之前提出，目前的經濟的是「金融榮景」下過度膨脹的收縮，並非某些產業的敗壞，以致於經濟還沒有走入衰退，市場已經蠢蠢欲動。再加上去年 11月以來，ChatGPT 證明了人工智慧的普遍應用性，在 Nvidia 加速運算能力的推波助瀾下，大量場外資金進場。在以 Nvidia 為首的人工智慧板塊帶頭領漲下，市場進入牛市。

Nvidia 全球的生態系統涵蓋了 4 百萬名開發人員 (Developers)、40,000 家公司和 14,000 家初創公司。這些公司正在運用 Nvidia 的加速算力進行研發、改善效率、創造新的收入。

新創公司雖然終將能夠產生殺手級的應用，但是要得到廣泛商業化的成功，恐怕還需要一段的時間。反而是部分既有的領導型和成長型公司，在應用人工智慧加速運算的能力時，對公司的核心業務發生立即節省成本的效益；或是，在業界競相建立人工智慧工廠的同時，對人工智慧的基礎建設有大量的需求。

這兩類公司的營收與獲利在人工智慧技術應用和相關設備需求下獲得立即的改善與成長，進而提升了公司的估值。

在這一系列的文章中，我們將試圖找出直接受益於人工智慧基礎建設以及 Nvdia 加速運算能力的公司，作為讀者的參考。